Suomalaiset suosivat yhdistelmärahastoja
Sijoitusrahastoilla viime vuonna hurja tahti
Rahastosijoittamisen suosio kasvoi entisestään viime vuonna. Rahastot tuottivat
ennätyksellisesti, ja niiden hallinnoimat pääomat yli kaksinkertaistuivat.Suomessa rekisteröidyt rahastoyhtiöt hallinnoivat vuosituhannen vaihteessa yhteensä 60,9 miljardia markkaa, mikä on yli kaksi kertaa enemmän kuin vuotta aiemmin.
Rahastopääoman kasvusta 18 miljardia markkaa oli uusia sijoituksia, loppu syntyi tuottona.
Suomen sijoitusrahastoyhdistyksen mukaan uudesta pääomasta suurin osa meni ulkomaille sijoittaviin rahastoihin, joissa onkin jo kaksi kolmannesta kaikista rahastojen hallinnoimista varoista.
Yhdistyksen toiminnanjohtaja Markku Savikko muistuttaa kuitenkin, että raja kotimaahan ja ulkomaille sijoittavien rahastojen välillä hämärtyy koko ajan. Eurooppaan tai maailmalle sijoittavien rahastojen listoilta löytyy usein tuttuja yhtiöitä kuten Sonera tai Nokia.
Huikeita tuottoja osakerahastoista
Viime vuoden hurja pörssinousu näkyi myös sijoitusrahastojen tuotoissa. Osakerahastojen keskimääräinen vuotuinen tuotto ilman kuluja oli 79,1 prosenttia, ja yhdistelmärahastotkin tuottivat keskimäärin 53,3 prosenttia.
Osakerahastoihin sijoittamalla tienasi viime vuonna jopa ehkä paremmin kuin sijoittamalla hajautetusti suoraan osakkeisiin.
Osakerahastojen tuoton vertailuindeksinä käytetään yleisesti Hex-portfoliotuottoindeksiä, joka nousi 71,8 prosenttia.
Rahastosijoitus tuotti Helsingin pörssin keräämien lukujen mukaan vieläkin paremmin, jos rahastoon sijoitti tasaisissa erissä. Sadan markan kuukausisäästämiselle sai viime vuonna osakerahastoissa lähes 120 prosentin vuotuisen tuoton.
Vahva talouskasvu johti vuonna 1999 korkojen nousuun, mikä taas alensi korkosijoitusten tuottoa. Pitkien korkojen rahastojen vuotuinen tuotto ilman kuluja painuikin keskimäärin 2,7 prosenttia miinukselle. Lyhyen koron rahastot tuottivat noin 2,5 prosenttia.
Viime vuoden pörssinousu oli poikkeuksellisen voimakasta, ja sijoitusrahastoyhdistys varoittaakin odottamasta kuluvalta vuodelta samanlaisia tuottoja.
Realistisempaa on tarkastella rahastojen tuottoa usealta vuodelta, jolloin myös osake- ja yhdistelmärahastojen väliset tuottoerot pienenevät.
Osakerahastot kasvattavat osuuttaan
Osakerahastoissa oli vuodenvaihteessa 46 prosenttia rahastojen pääomista. Osakerahastot ovatkin kasvattaneet suosiotaan, sillä vuotta aiemmin niitten markkinaosuus oli 36 prosenttia.
Suomalaisten rahastosijoittajien erityispiirre on yhdistelmärahastojen suosio, neljännes rahastovaroista on yhdistelmärahastoissa. Muualla Euroopassa rahastosijoituksia hajautetaan yleensä sijoittamalla erikseen osake- ja korkorahastoihin.
Rahasto-osuuden omistajien lukumäärä kasvoi viime vuonna lähes yhtä nopeasti kuin rahastoissa oleva rahamäärä. Osuudenomistajia on nyt hieman yli 383 000, lisäystä tuli vuodessa 171 900.
Yksittäisiä omistajia on todellisuudessa hieman vähemmän, koska osalla rahasto-osuudenomistajista on useiden eri rahastojen osuuksia.
Sijoitusrahastolain uudistuminen viime helmikuussa johti rahastojen monipuolistumiseen ja niiden määrän lisääntymiseen. Viime vuonna perustettiinkin kolme uutta rahastoyhtiötä ja 57 uutta sijoitusrahastoa.
Markkinoilla on nyt yhteensä 176 Suomeen rekisteröidyn rahastoyhtiön rahastoa ja lisäksi lukuisia ulkomaille rekisteröityjä rahastoja.
Onkin vaikea arvioida paljonko rahaa suomalaiset todellisuudessa ovat sijoittaneet rahastoihin, sillä pörssin luvuissa näkyvät vain Suomeen rekisteröityjen yhtiöiden tiedot.
STT-MH
21.1.2000
